La ciudad de Chile Chico es capital comunal y también capital de la provincia General Carrera, que comprende las comunas de Chile Chico y Río Ibáñez. Ubicada en la ribera sur del gran lago General Carrera y en el sector oriental de la comuna, dista sólo 9 kilómetros de la localidad argentina de Los antiguos, y unos 400 kilómetros de Coyhaique. La presencia del lago General Carrera le proporciona a Chile Chico características microclimáticas exclusivas en la región austral, que permiten el cultivo de duraznos, manzanas, zapallos, sandías, maíz, porotos, otros productos propios de la agricultura de la zona central del país, y la fruta característica de la ciudad: la cereza.